Štítek: prop trading

Proprietární obchodování je jednou z nejdynamičtějších oblastí finančních trhů. Obchodníci mohou na různých platformách obchodovat s virtuálním kapitálem firem, a vydělávat si tak s menším rizikem ztráty. Očekává se, že segment v budoucnosti výrazně poroste. Na co se připravit a jak s prop tradingem začít?

Oproti běžnému obchodování „sám za sebe“ je prop trading výhodný jednak díky redukovanému riziku a přístupu ke kapitálu, ale i zvýšené potřebě vzdělávat se a obchodovat zodpovědně a udržitelně. To je v zájmu prop tradingových platforem, které si chtějí tradery „vychovat“ tak, aby mohly jejich obchodní strategie replikovat v reálných tržních podmínkách.

Do tradingu proniká AI, mozek ale zůstává stejný

Segment se rychle vyvíjí a obchodníci mají k dispozici celou řadu nástrojů, díky kterým mohou své obchody optimalizovat. Patří mezi ně AI pro vytváření obchodních strategií nebo pokročilé nástroje pro datovou analýzu. Nejen díky nim jsou ti nejvytrvalejší z nich schopni dosáhnout na slušné výdělky, například slovenský obchodník Robert F. si během dvou týdnů dokázal na platformě Fintokei přijít na 1 milion korun.

I přes technologický pokrok ale zůstávají hlavním nástrojem tradera jeho mentální schopnosti. Pro úspěšné obchodování je klíčová konzistence, a proto je pro obchodníka důležitá hlavně schopnost zvládat stres, držet disciplínu a mít pod co největší kontrolou své emoce. Díky tomu dodrží svůj plán i při výkyvech trhů.

Čekají nás regulace?

Česká národní banka se k proprietárnímu obchodování vyjádřila mezi prvními regulátory v Evropě. Podle ní by některé aktivity prop tradingových společnosti mohly spadat pod regulační rámec MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). „Je důležité vyhodnotit potřebu regulace na úrovni celé Evropské unie,“ uvedla ČNB.

Je pravděpodobné, že se regulační snahy budou stupňovat, prop tradingové platformy s touto možností počítají, připravují se na ní a sami podnikají proaktivní kroky. „Je tu jasná potřeba samoregulace, klademe důraz na implementaci procesů zajišťujících transparentnost, férovost a bezpečí pro nás i naše klienty. Co se týče státních regulací, bude v budoucnu potřeba nacházet rovnováhu mezi regulacemi a inovacemi. Rozhodně nám v tom ale pomáhá naše historie s budováním regulovaných brokerů“ řekl David Varga, spoluzakladatel platformy Fintokei, která jako svůj standard zavedla opatření, jako jsou pravidla KYC (Know Your Customer) nebo AML (Anti-Money Laundering).

Do hry vstupují brokeři a futures

Na trhu se rozvíjí postupné sbližování mezi prop tradingovými firmami a brokery, kteří zprostředkovávají obchody. Řada brokerů do segmentu přímo vstupuje a zakládá vlastní prop tradingové platformy, což je mimo jiné reakce na předpokládané regulace. V tomto ohledu je napřed právě české Fintokei, které je součástí Purple skupiny a za rok 2024 byla dokonce oceněna jako nejlepší “broker-backed” prop firma. Dalším příkladem je také nedávná akvizice globálního brokera OANDA českou společností FTMO. Obchod by se podle odhadů měl pohybovat v řádu miliard korun.

V segmentu je také na vzestupu futures prop trading – proprietární obchodování s futures kontrakty, neboli derivátovými nástroji. Díky nim může trader k obchodování využívat úplně jiné instrumenty než jsme zvyklí u akcií či měnových párů. Může to být například například káva, sojové boby, ale klidně i zemní plyn, americké státní dluhopisy nebo mražený koncentrát pomerančového džusu.

“Neustále pracujeme na nových produktech. Některé z nich si budou moci zákazníci vyzkoušet již v řádu týdnů. Jedním ze zvažovaných směrů rozvoje je samozřejmě i futures trading. Naše data z trhu ukazují, že celý segment má velký potenciál,” uvedl David Varga.

Důležité je zůstat in

Prop tradingové platformy se dosud soustředily spíše na pokročilé obchodníky, kteří už mají něco za sebou. To se ale pomalu mění a společnosti se více otevírají i úplným začátečníkům.

V souvislosti s tím Česká platforma Fintokei loni představila program StartTrader cílený právě na začínající obchodníky, v letošním roce navíc plánuje vyvíjet novou edukativní zónu pro obchodníky v jakékoliv fázi jejich cesty.

Pro nové tradery je klíčové především vzdělávání a to jak v oboru samotném, tak i co se týče psychologické přípravy. Obchodování je totiž dovednost, na které je potřeba aktivně pracovat, k dispozici jsou volně dostupné možnosti jako videa nebo podcasty od řady tvůrců, případně služby profesionálních společností ve formě webinářů a kurzů. „Měsíčně vzděláváme tisíce uživatelů. Nabízíme jim přístup ke kvalitnímu know-how a vědomostem lidí, kteří mají desítky let trading zkušeností. Právě ty klientům mohou výrazně pomoci na jejich cestě,“ uvedl Adam Dulovec ze společnosti Purple Trading.

Dobře odhadnout pohyb cen a vydělat na jejich rozdílu. Tak by se dal zjednodušeně popsat trading čili obchodování s různými aktivy od měn, přes akcie až po komodity. Takzvaný prop trading, neboli proprietární obchodování, funguje na stejném principu – obchodník k němu ale nevyužívá vlastní peníze, ale virtuální kapitál firmy, pro kterou obchoduje. To otevírá cestu k zajímavým ziskům.

Robert F. ze Slovenska se tradingu věnuje už deset let, z toho pět na plný úvazek. Jako celou řadu dalších lidí ho k obchodování přitáhl film “Wall street” s Michaelem Douglasem a Charlie Sheenem, od té doby ale ušel dlouhou cestu. Během loňského léta si prop tradingem během dvou týdnů přišel na něco přes 1 milion korun.

„Ze začátku jsem se učil sám, četl jsem ebooky, články, sledoval videa a různé tutoriály,“ říká Robert. „Většinou obchoduju měnové páry euro/americký dolar, australský dolar/americký dolar a zlato, obchody se snažím držet maximálně den,“ dodává slovenský obchodník. Na prop tradingu oproti běžnému obchodování oceňuje zejména to, že může pracovat s o poznání vyššími obnosy.

Jak to funguje?

Při prop trading obchodníci pracují s virtuálním kapitálem poskytnutým firmou místo vlastních prostředků. K tomuto účelu začala na trhu vznikat řada platforem, které to umožňují. Jednou z nich je například Fintokei, za kterou stojí fintech skupina Purple Group.

Obchodník založí účet, určí kolik kapitálu chce obchodovat, zaplatí poplatek a vstoupí do demo účtu, tedy simulace reálného trhu s virtuálním kapitálem. Poté přichází na řadu takzvaná evaluační fáze. V té má ve stanoveném čase splnit několik požadavků, jako je dosažení zisku a vystříhání se určité ztráty. Při tomto obchodování s fiktivními prostředky neriskuje vlastní peníze a dostává odměny podle nastavených procent. V tomto módu zůstává většina traderů.

V případě splnění určených podmínek pak obchodník dostává k dispozici účet, ve kterém může obchodovat a vybírat část případných zisků. Pořád ale obchoduje s virtuálním kapitálem, jediné reálné peníze jsou ty, co mu Fintokei vyplácí. Nově to může být až 100 procent. V momentě, kdy trader dosáhne na první „payout“, tedy výplatu, vrátí mu platforma i původní poplatek. Úspěšní obchodníci tak ve výsledku nic neplatí a pouze vydělávají.

Měsíční mzda za 18 minut

Robert se věnuje převážně skalpingu, tedy stylu obchodování, který se zaměřuje na velmi rychlé otevírání a uzavírání obchodů s cílem vydělat na malých cenových pohybech. Jeho obchody tak často trvají jen pár minut.

Například vloni v létě Robert dokázal díky čtyřem rychle zadaným obchodům vydělat skoro 40 tisíc za 18 minut. Obchody se týkaly zlata, pro rozhodování Robert využil analýzu pohybů ceny podle metody price action a dokázal efektivně využít příznivý vývoj ceny. Z obchodní pozice Robert vystoupil po necelých dvaceti minutách v okamžiku, kdy se trh začal otáčet, a odešel tak s hezkou výplatou.

Prop trading je “o hlavě“ a vzdělávání

Proprietární obchodování není jednoduché. „Prop trading je v mnohém podobný profesionálním sportovním závodům, úspěch je často o psychice a kontrolování emocí. Jakmile emoce převládnou nad rozumem, přicházejí chyby,“ říká David Varga, spoluzakladatel společnosti Fintokei. Práce na psychické odolnosti a emoční kontrole je proto klíčová, stejně jako na konzistenci. Zásadní je mít plán a nestřílet od boku.

Stejně důležité je vzdělávání. Obchodování je totiž řemeslo, ve kterém funguje řada zákonitostí, a které se obchodník musí aktivně učit, než může pomýšlet na zisky. Na trhu jsou k dispozici kvalitní kurzy, webináře, nebo podcasty. V každém případě je dobré využít služeb renomovaných společností.

„Naše materiály edukují tisíce lidí měsíčně, kterým pomáháme se ve světě tradingu zorientovat a nasměrovat je k co nejkvalitnějším vědomostem a dovednostem, což je z našeho pohledu klíčové,“ říká Adam Dulovec z Purple Trading.