Štítek: Investown

Minulý týden byl schválen zákon o digitalizaci finančního trhu, který spolu s evropskou regulací MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) otevírá novou kapitolu pro český investiční trh. MiCA přináší jednotná pravidla pro kryptoměny napříč Evropskou unií, zvyšuje ochranu investorů a zajišťuje větší důvěru v digitální aktiva.

Jaký dopad bude mít toto na české firmy a investory? V rozhovoru s Markem Křížem, CGO Investown se dozvíte, jaké konkrétní změny MiCA přinese, jak by tokenizace mohla zpřístupnit nové investiční příležitosti i pro drobné investory a jak se Česká republika může adaptovat na nová pravidla.

Jak vnímáte schválení zákona o digitalizaci finančního trhu a jeho souvislost s evropskou regulací MiCA?

Schválení zákona o digitalizaci finančního trhu je důležitým krokem pro evropský finanční sektor, zejména ve spojení s regulací MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation). MiCA harmonizuje pravidla pro kryptoměny napříč EU a přináší větší důvěru investorů díky jednotnému právnímu rámci.

Na druhou stranu se ukazuje, že EU klade mnohem větší důraz na regulaci než například Spojené státy, kde je více prostoru pro technologické experimenty a inovace. Tento přístup sice zvyšuje ochranu spotřebitelů, ale zároveň může brzdit rychlejší rozvoj nových technologií, jako jsou kryptoměny a blockchain. Evropský trh tak riskuje, že v globální soutěži o technologické lídrovství zaostane.

Myslíte si, že MiCA přinese v České republice zásadní změny?

MiCA určitě přinese změny i na český kryptoměnový trh, který je velmi progresivní. Česká republika je domovem významných firem, jako je například Trezor nebo Coinmate, a máme také mnoho zkušených investorů, kteří pomohli kryptosvět v regionu definovat. MiCA přinese jednotná pravidla, která posílí důvěru na trhu a ochrání uživatele. Zároveň ale může zpomalit inovace, protože zavádí přísnější administrativní požadavky. Pro české firmy to bude znamenat příležitost ukázat, že zvládnou působit na evropské úrovni, ale i výzvu, jak se adaptovat na nové standardy.

MiCA by měla přinést jednotná pravidla pro digitální aktiva napříč Evropskou unií. Bude tak jednodušší investovat i do aktiv v zahraničí? 

Jedním z hlavních přínosů MiCA je zavedení jednotných pravidel pro digitální aktiva napříč celou Evropskou unií, což významně zjednoduší investice do zahraničních aktiv. Investoři budou moci lépe porovnávat příležitosti díky jasně definovaným pravidlům a vyšší transparentnosti. Například stejná pravidla pro zveřejňování informací o projektech nebo ochranu spotřebitelů zajistí, že investice v zahraničí budou mít podobnou míru bezpečnosti jako ty domácí. Tento krok nejen zvyšuje důvěru investorů, ale také otevírá cestu k diverzifikaci portfolií na evropské úrovni.

Jsou podle vás tokenizace nemovitostí, zlata nebo měn cestou k vyšší diverzifikaci investičního portfolia pro běžné investory?

Tokenizace aktiv, jako jsou nemovitosti, zlato nebo měny, představuje zásadní inovaci, která může výrazně zlepšit diverzifikaci investičního portfolia i pro běžné investory. Díky tokenizaci je možné investovat do aktiv, která byla dříve dostupná pouze velkým hráčům, a to s nízkými vstupními náklady. Například tokenizované nemovitosti umožňují vlastnit malou část budovy nebo projektu, aniž by bylo nutné disponovat vysokým kapitálem.

Navíc tokenizace přináší vyšší likviditu, protože investoři mohou své podíly snadno obchodovat na digitálních platformách. Díky blockchainu jsou transakce transparentní a bezpečné, což zvyšuje důvěru v tento typ investic. Je to cesta, která otevírá dveře k širší diverzifikaci a přístupnosti investování, ale zároveň vyžaduje dobře nastavené regulace, aby se minimalizovala rizika spojená s novými technologiemi.

Vidíte prostor pro větší zapojení drobných investorů do trhu s digitálními aktivy?

Vidím prostor pro větší zapojení drobných investorů do trhu s digitálními aktivy hlavně díky regulacím, jako je MiCA. Samotné investory sice detaily regulací často nezajímají, ale tyto kroky mají velký význam. Regulace totiž otevírají dveře velkým finančním institucím, které si bez jasného právního rámce často netroufají nabídnout digitální aktiva svým klientům.

Pokud budou tato aktiva zařazena do portfolií bank a investičních společností, zlepší se jejich dostupnost, transparentnost i důvěryhodnost. Díky tomu se stanou atraktivnější i pro drobné investory. Věřím, že právě spolupráce mezi tradičními institucemi a inovativními fintech platformami může být klíčem k většímu zapojení drobných investorů do tohoto segmentu.

Jaké další reálné podkladové aktiva považujete za vhodné pro tokenizaci?

Tokenizace má obrovský potenciál pokrýt široké spektrum podkladových aktiv, která mohou být atraktivní pro různé typy investorů. Kromě tradičních aktiv, jako jsou nemovitosti nebo zlato, vidím příležitosti i v následujících oblastech:

Komodity: Kromě zlata mohou být tokenizovány i další drahé kovy, jako stříbro nebo platina, či energetické komodity, jako ropa a zemní plyn. Tokenizace může výrazně zlepšit jejich likviditu a dostupnost pro drobné investory.

Zemědělská půda: Investice do zemědělské půdy je stabilní, ale tradičně náročná na kapitál. Tokenizace by umožnila drobným investorům podílet se na ziscích z pronájmu nebo produkce bez potřeby vlastnit celou parcelu.

Umění a sběratelské předměty: Umělecká díla, vzácné mince nebo hodinky lze rozdělit na tokeny, což snižuje bariéru vstupu na trhy, které byly dříve dostupné pouze movitým sběratelům.

Infrastruktura: Mosty, silnice nebo energetické projekty mohou být tokenizovány, což investorům umožňuje podílet se na jejich výnosech a zároveň podporovat jejich rozvoj.

Obchodní pohledávky: Firmy mohou tokenizovat své pohledávky, což jim umožní rychleji získat likviditu, zatímco investoři mají možnost investovat do diverzifikovaných aktiv s relativně nízkým rizikem.

Podle vašeho názoru – jaké jsou největší překážky, které aktuálně brání rozvoji tokenizovaných aktiv v České republice?

Jednou z největších překážek pro rozvoj tokenizovaných aktiv v České republice je poškozená pověst tohoto oboru způsobená neetickými aktivitami některých firem v minulosti. Některé projekty, které se maskovaly jako inovativní řešení, se ve skutečnosti ukázaly jako podvody, což vedlo k velké negativní publicitě. Ta vyvolala nedůvěru veřejnosti vůči tokenizaci jako celku.

Důsledkem je nejen opatrnost ze strany potenciálních investorů, kteří se obávají rizik, ale také zdrženlivost seriózních firem vstoupit do tohoto segmentu. Tyto firmy mají strach, že by mohly být spojovány s předchozími skandály, a tím pádem by jejich projekty nemusely získat dostatečnou podporu.

Abychom tento stav změnili, je klíčové posílit transparentnost a edukaci trhu. Regulace, jako je MiCA, mohou pomoci vytvořit jasný rámec, který odliší seriózní projekty od těch podvodných. Firmy se musí zaměřit na budování důvěry prostřednictvím kvalitních projektů, otevřené komunikace a spolupráce s renomovanými partnery

Vnímáte tokenizovaná aktiva spíše jako příležitost pro technologické nadšence, nebo už i tradiční investory? Co by mohlo podpořit jejich adopci tradičními investory?

Tokenizovaná aktiva představují příležitost nejen pro technologické nadšence, ale i pro tradiční investory, pokud budou podpořena kvalitními příklady využití. Klíčová pro širší adopci mezi tradičními investory jsou use cases, které ukážou reálnou hodnotu tokenizovaných aktiv, jako je zvýšená likvidita, lepší diversifikace portfolia a přístup k novým třídám aktiv s nižším vstupním kapitálem. Důležité bude i vyjasnění regulačních rámců, které poskytují bezpečnost a důvěru, což je krok, který přiblíží tokenizovaná aktiva širší veřejnosti.

Jakou roli podle vás hraje technologie v budoucím rozvoji digitálních investic?

Technologie hraje v budoucím rozvoji digitálních investic naprosto zásadní roli. Za posledních 10 let jsme svědky extrémně rychlých změn, které zásadně mění způsob, jakým investujeme. Příkladem může být blockchain, který umožnil vznik kryptoměn a tokenizovaných aktiv, což zcela transformovalo trhy s digitálními aktivy. Další technologický skok přišel s umělou inteligencí a strojovým učením, které začaly být využívány k automatizaci hodnocení rizik a predikci výnosů, což výrazně usnadňuje rozhodování v investicích.

Abychom to ilustrovali, rozdělené financování nebo crowdfunding se za poslední dekádu stalo běžným nástrojem pro malé investory, a to díky novým platformám, které umožňují přístup k těmto nástrojům online. Smart contracts, které jsou postaveny na blockchainu, poskytují možnost automatizovaných a bezpečných transakcí bez potřeby prostředníků. Tyto technologie se vyvíjejí neuvěřitelnou rychlostí a ukazují, jak rychlé inovace v technologii mohou transformovat celé finanční sektory.

Technologická inovace je klíčová nejen pro zjednodušení investování, ale i pro zvýšení přístupnosti a transparentnosti trhu, což dává investorům nové možnosti a větší kontrolu nad jejich investicemi.

Více o společnosti Investown

Investown je nejúspěšnější česká investiční společnost, která umožňuje chytré zhodnocení peněz díky skupinovému investování do nemovitostí jak v Česku, tak v celé Evropské unii. Platformu si oblíbilo už více než 105 tisíc investorů, kteří společně proinvestovavali více než 5 miliard korun s průměrným zhodnocením o 4–5 % vyšším než na spořicích účtech v bankách. Měsíčně se investorům vyplácejí zisky dosahující 22,6 milionu korun. Platforma vznikla s cílem nabídnout bezpečnou a snadnou cestu pro zhodnocení úspor a současně jako způsob, jak oživit trh s nemovitostmi. Společnost Investown vznikla roku 2019, samotná platforma funguje od roku 2021.

Crowdfundingová investiční platforma Investown úspěšně prošla procesem České národní banky a jako první ve svém oboru obdržela licenci poskytovatele služeb skupinového financování, tedy tzv. crowdfundingového investování. Povolení umožňuje poskytovat společnostem služby skupinového financování v souladu s platnou legislativou. „Jsme první crowdfundingová platforma v Česku, která tuto licenci dostala. Povolení potvrzuje, že dosahujeme vysokých standardů finančních institucí, nad kterými Česká národní banka dohlíží. Umožní nám působit nejen v domovském Česku, ale i v dalších státech EU, čímž se nám otevírá řada zajímavých příležitostí po celé Evropě,“ komentuje úspěch platformy, která poráží tradiční investiční produkty a pomáhá Čechům vydělat si na stáří, její zakladatel a CEO Alan Pock. Licence zároveň Investownu může otevřít cestu k dalšímu výraznému škálování v podobě hlubší integrace do České spořitelny, která zvažuje implementovat platformu do svého digitálního bankovnictví.

„Získání licence této úrovně je pro nás obrovský úspěch a zároveň velký příslib do budoucnosti. Nejenže nám dohled ČNB propůjčuje legitimitu, ale zároveň se našim investorům otevírá nekonečná řada příležitostí po celé Evropě, které jim pomohou zajistit důstojné stáří,“ doplňuje Pock.

„Licence, kterou platforma od ČNB získala, je velkým milníkem nejen pro Investown. Vnímáme ji jako jasný signál pro prohlubování a posilování vzájemné spolupráce a rádi bychom crowdfundingové investování do nemovitostí zprostředkovali již v dohledné době vybraným klientům České spořitelny skrze digitální bankovnictví George,“ říká Jiří Skopový, lídr venture kapitálového programu Seed Starter České spořitelny s tím, že služby Investown jsou plně v souladu se strategií banky – tedy podporou finančního zdraví a zvyšování finanční gramotnosti Čechů. 

Crowdfundingem k lepšímu důchodu

Investown je nová generace investičních produktů, která je alternativou k tradičnějším bankovním produktům jako jsou stavební a penzijní spoření či termínované vklady. Funguje na principu crowdfundingu a zaměřuje se na investování do úvěrů z nemovitostí. Lidé investují do úvěru developerských projektů a následně profitují z úrokového výnosu pohybujícího se okolo 10 % p. a. Nejen, že tak zhodnotí své peníze, ale svými investicemi pomáhají realizovat realitní projekty a dále tak budovat města kolem nás. Navíc investoři platformě neplatí žádné poplatky.

„Jsme nová forma, jak si zajistit rentu na stáří. Dokážeme porazit inflaci a opravdu vydělávat,“ vysvětluje zakladatel platformy. Investown se podle něj intuitivně používá, nejsou třeba žádní poradci a šetří obrovské náklady na tom, že celý běží online a bez nadměrného papírování. „Se současnou důchodovou krizí, ze které jsme stále nenašli žádné východisko, jsme pro Čechy velkou nadějí na důstojné stáří,“ myslí si Pock.

Na povolení si počkali rok

S ohledem na komplexnost a důslednost prověřování provozních, ale i finančních aspektů společností ze strany České národní banky trval proces získání povolení více než rok. „Společnost musela nejen stvrdit požadované skutečnosti týkající se jejího řízení, procesu schvalování projektů a nastavení jejích vnitřních pravidel, ale též tyto skutečnosti řádně doložit a prokázat,“ vysvětluje Pock. S celou transakcí pomáhal společnosti také Jan Šovar, partner advokátní kanceláře Finreg Partners.

Investown je úplně první v České republice, kdo zmiňovanou licenci dokázal získat. „Crowdfunding je zcela nový obor, a museli jsme tedy dost procesů vymyslet od nuly. Náš systém je postavený na softwaru, a dost se proto liší od starších produktů. Skloubit software a požadavky evropské legislativy na licenci byl občas oříšek,“ vypráví zakladatel fintechu.

Složitý a zdlouhavý proces byl přitom pro platformu přímo existenční otázkou. Poskytovatelé služeb skupinového financování totiž bez daného povolení nebudou moci po 10. listopadu 2023 na své platformě zveřejňovat žádné nové nabídky skupinového financování. Umožněna jim bude pouze správa stávajících smluv. „Jelikož by to znamenalo faktický konec našeho snažení, věnovali jsme řádné přípravě a komunikaci s Českou národní bankou náležitou péči,“ vysvětluje Pock.

Alan Pock založil Investown v roce 2019 se záměrem vybudovat platformu, která nabízí zhodnocení volných finančních prostředků. Za svou čtyřletou existenci získala investice  téměř 100 milionů korun od firem Lighthouse Ventures, venture kapitálový program Seed Starter od České spořitelny, Chytrý Honza nebo Finbus. Platforma byla spuštěna v roce 2021 a jako jedna z mála fintechů v Česku se dokázala dostat do zisku. Dva a půl roku po jejím spuštění se přes ní proinvestovalo přes 2 miliardy korun.

Více o Investown

Český Investown je crowdfundingová investiční společnost, která umožňuje investovat do nemovitostních úvěrů – snadno, rychle, online, bez jakýchkoliv poplatků a naprosto každému. Ať už jde o běžné lidi, nebo firmy. Investory spojuje s developery, kteří hledají financování pro své projekty. Platforma vznikla s cílem nabídnout bezpečnou a snadnou cestu pro zhodnocení úspor a současně jako způsob, jak oživit trh s nemovitostmi. Registrace probíhá online a po vkladu minimální částky se již dál klient o nic nestará, zhodnocení mu pravidelně a automaticky chodí do peněženky. Investown v roce 2019 založil Alan Pock, samotná platforma byla spuštěna roku 2021. Za své krátké působení na trhu se firmě podařilo dosáhnout počtu 80 tisíc registrovaných uživatelů a měsíčně vyplácet zisky dosahující 13 milionů korun.

Crowdfundingová platforma Investown letos dosáhne na metu 100 milionů vydělaných korun pro svých 80 tisíc investorů. Snadno ovladatelná platforma umožňuje lidem investovat již od 500 korun s fixním výnosem přes 10 % p. a. Investown má za cíl šířit finanční gramotnost mezi občany, poskytnout způsob, jak bránit finance před inflací a finančně podpořit developerské projekty. Alan Pock založil Investown v roce 2019 se záměrem vybudovat platformu, která nabízí zhodnocení volných finančních prostředků. Za svou čtyřletou existenci získala investici za téměř 100 milionů korun od firem Lighthouse Ventures, Seed Starter od České spořitelny, Chytrý Honza nebo Finbus. Platforma byla spuštěna v roce 2021 a jako jedna z mála fintechů v Česku se dokázala dostat do zisku. Dva a půl roku po jejím spuštění se přes ni proinvestovaly více než 2 miliardy korun.

„Pro Čechy je velmi důležitá bezpečnost investic. Když jde o naše peníze, jsme národ s velmi nízkou tolerancí rizika. Zároveň je v Česku velký objem volných peněžních prostředků a díky zvyšující se finanční gramotnosti lidé řeší, jak tyto prostředky zhodnotit a uchránit před inflací. My přinášíme bezpečný a snadný způsob, jak jejich peníze nechat pasivně pracovat, začít investovat a tím rozšířit své finanční portfolio. Díky tomu už jen s několika stokorunami měsíčně může investovat naprosto kdokoli. Na druhou stranu s námi investují také lidé, jejichž vklady se pohybují v řádech stovek tisíc měsíčně,“ vyjadřuje se k založení firmy Alan Pock, zakladatel a CEO Investownu.

Fintech, který funguje na principu crowdfundingu, se zaměřuje na investování do úvěrů z nemovitostí. Aktuální fixní výnosnost je přes 10 % p. a. Lidé investují do úvěru developerských projektů a následně profitují z úrokového výnosu. „Je pro nás zásadní, že náš produkt jednoduše vydělává lidem peníze. Důkazem je to, že do konce roku se dostaneme na číslo 100 milionů korun, které u nás za dobu existence platformy investoři vydělali,” doplňuje Peter Maslík, COO a spoluzakladatel Investownu. Současně ovšem nejde jen zhodnocení peněz. Svými investicemi totiž lidé pomáhají realizovat realitní projekty po celém Česku a dále budovat český nemovitostní trh.

Prostor pro růst developerských projektů

Na Investown se developeři obracejí místo běžné banky z několika důvodů. Patří mezi ně například rychlejší a hbitější poskytování financování. „Developeři na své projekty potřebují peníze co nejrychleji. To jim banky většinou nejsou schopné poskytnout. Čekací lhůta na potvrzení úvěru u bank může být kolem tří měsíců, my jsme schopni tak učinit do tří dnů. Z pohledu developera je tento faktor stěžejní, jelikož většinou potřebuje peníze okamžitě,“ vysvětluje Alan Pock.

Investown má kompletní strategii pro stanovení bonity partnera. Používá CRIBIS, systém pro nahlížení do insolvenčních i exekučních rejstříků, prověřuje se historie vlastníků, zjišťuje jejich úspěch a neúspěch. Tímto sítem aktuálně projde méně než 5 % projektů. To platformě pomáhá udržovat vysoce bezpečné prostředí pro investory.

Platforma mimo jiné zastává funkci marketingového kanálu. Nabídky nemovitostí totiž zasílají všem 80 tisícům investorů. Kromě toho, že lidé do projektů investují, velice často si je následně i kupují. Příkladem může být investice do penzionu, který pak svým investorům poskytne voucher se slevou na pobyt. Nebo slevy na koupi bytů u developerských projektů.

Od break even k agresivní expanzi

Od loňského roku obrat firmy vyrostl přibližně o 630 %. Investown se díky tomu od ledna 2023 nachází v černých číslech, což je u fintechů v tak krátké době ojedinělé. Přes platformu samotnou se již proinvestovaly dvě miliardy korun a každý měsíc se počet registrovaných uživatelů navyšuje průměrně o tři tisíce. Poslední investice od firmy Finbus přispěje na další růst firmy.

„Poslední investice z letoška je plánovaná na agresivní expanzi. Aktuálně je naším cílem Slovensko, kde vidíme potenciál a zároveň si chceme osahat eurový trh. Počítáme s tím, že se při expanzi na krátkou dobu budeme muset break even pointu vzdát, ale máme na to v rozpočtu rezervy a věříme, že nebude trvat dlouho, než dotáhneme i ‚satelitní‘ části Investownu do break even,“ komentuje růst a budoucí plány Maslík.

Více o společnosti Investown

Český Investown je crowdfundingová investiční společnost, která umožňuje investovat do nemovitostních úvěrů – snadno, rychle, online, bez jakýchkoliv poplatků a naprosto každému. Ať už jde o běžné lidi, nebo firmy. Investory spojuje s developery, kteří hledají financování pro své projekty. Platforma vznikla s cílem nabídnout bezpečnou a snadnou cestu pro zhodnocení úspor a současně jako způsob, jak oživit trh s nemovitostmi. Registrace probíhá online a po vkladu minimální částky se již dál klient o nic nestará, zhodnocení mu pravidelně a automaticky chodí do peněženky. Investown v roce 2019 založil Alan Pock, samotná platforma byla spuštěna roku 2021. Za své krátké působení na trhu se firmě podařilo dosáhnout počtu 80 tisíc registrovaných uživatelů a měsíčně vyplácet zisky dosahující 13 milionů korun.