Dluhopisomat: První licencovaná platforma pro investice do firemních dluhopisů zahájila provoz

Praha, 31. března 2025: Společnost FUNDSTER a.s. nedávno získala první crowdfundingovou licenci České národní banky pro firemní dluhopisy. Platforma Dluhopisomat, kterou provozuje, právě zahájila provoz a začala nabízet služby skupinového financování pro investory a emitenty. „Spuštění platformy, fungující s licencí a pod kontrolou ČNB, je zásadním krokem k bezpečnějšímu, transparentnějšímu a inovativnějšímu trhu s firemními dluhopisy,“ uvedl v této souvislosti Petr Cimala, člen správní rady FUNDSTER a.s.

Na platformě Dluhopisomat získávají investoři přímý online přístup k investičním příležitostem v oblasti firemních dluhopisů. Platforma splňuje všechny požadavky nařízení EU o skupinovém financování (ESCPR), týkající se ochrany investorů, a nabízí výhradně české dluhopisy, které prošly podrobným prověřením včetně analýzy rizik. Na tomto základě posuzuje platforma současné i budoucí schopnosti emitenta plnit finanční závazky a hodnotí investiční riziko dluhopisů.

„Náročnost pravidel pro uveřejnění emitentů na platformě Dluhopisomat, daných nejen unijními nařízeními a požadavky ČNB, dokumentuje skutečnost, že z 15 emitentů, kteří projevili zájem o uveřejnění svých dluhopisů na platformě, splnili podmínky pouze tři,“ dodává Petr Cimala. „Další emitenti budou do nabídky zařazeni pouze v případě, že podmínky splní.“

Dluhopisy nabízené na platformě Dluhopisomat jsou podle úrovně rizika rozděleny v kategoriích A až E, přičemž nejbezpečnější emise s označením A pracují s mírou rizika nižší než 5 % a scoring každé emise se až do vypršení její splatnosti průběžně aktualizuje. Současní a potenciální investoři mají na platformě nepřetržitý přístup k informacím o dosavadních i očekávaných výnosech, kalendáři výplat, délce a zajištění emise včetně podnikatelské historie a hospodářských výsledcích emitenta.

Platforma Dluhopisomat je otevřena jak pro institucionální, tak pro drobné individuální investory, registrace je zdarma. V investorské zóně získá každý z nich přístup k investičnímu účtu, jehož prostřednictvím může investice spravovat a využívat dostupné funkcionality. Veškeré procesy od registrace přes uzavření smlouvy a nákup dluhopisů až po správu účtu jsou plně digitalizovány a probíhají online.

Investor sleduje na platformě výkonnost investice i datum, kdy dochází k výplatě výnosů. Vyplácené výnosy nebo jistina jsou převáděny do virtuální peněženky, odkud si je může převést na bankovní účet nebo je reinvestovat a použít k dalším obchodům s tím, že transakce nejsou zpoplatněny.

Emitenti, kteří splní přísné podmínky, získávají díky platformě plně profesionální správu emise, přístup ke službám licencovaným a dozorovaným ČNB, možnost nabízet své dluhopisy v celkovém objemu až 125 000 000 Kč (5 000 000 €) ročně i digitalizovaný, v online režimu probíhající dohled nad průběhem, úspěšností a výsledky emise.

„Na platformě Dluhopisomat získávají investice do firemních dluhopisů pod dohledem a s crowdfundingovou licencí ČNB nový rozměr,“ uzavírá Petr Cimala, člen správní rady FUNDSTER a.s. „Cílem platformy je přispět ke kultivaci trhu s firemními dluhopisy, vytvořit prostor pro stálou komunikaci mezi emitenty a investory a nabídnout zájemcům širokou škálu příležitostí pro informované, komfortní a bezpečné investování.“

V současné době, několik dnů po spuštění jsou na platformě Dluhopisomat k dispozici například dluhopisy finanční společnosti S-24 finance s.r.o. (objem 90 000 000 Kč, skóre B, splatnost 28. 02. 2029, úroková sazba 11,2 % p.a., výkup a následný prodej pohledávek za TV Barrandov), zemědělské společnosti BUFFLER agro & foods s.r.o. (objem 75 000 000 Kč, skóre C, splatnost 31. 08. 2029, úroková sazba 10,0 % p.a., produkce, zpracování a prodej česneku) nebo developerské společnosti JD Living s.r.o. (objem 25 000 000 Kč, skóre C, splatnost 31. 08. 2028, úroková sazba 10,0 % p.a., výstavba bytového domu v Kutné Hoře).

Společnost FUNDSTER a.s., která crowdfundingovou platformu Dluhopisomat provozuje, byla založena jako součást vize skupiny CFG měnit svět financí pomocí fintechových principů a nástrojů. Skupina CFG má aktuálně celková aktiva v hodnotě 460 000 000 Kč a konsolidovaný obrat ve výši téměř 100 000 000 Kč.

Ochrana dat je pro kyberbezpečnost firem klíčová, přesto ji řeší jen třetina malých a středních firem

PRAHA, 5. března 2025 – Kybernetické útoky na podnikovou informační architekturu jsou stále sofistikovanější. Nestačí se proto soustředit pouze na tradiční bezpečnostní mechanismy firemní sítě, je třeba jít hlouběji. Bez ochrany dat na všech úrovních je firemní prostředí totiž chráněno jen částečně. Z analýzy české společnosti ComSource, která se zaměřuje na kyberbezpečnost, síťovou infrastrukturu a datovou analytiku, vyplývá, že pouze 30 % malých a středních podniků se v rámci zabezpečení svého IT zaměřuje na ochranu dat a dokáže ji řešit komplexně. Přitom pokud firma přijde o datový obsah, je mnohem složitější zajistit nápravu, než při zneužití výpočetního zdroje či některého prvku v IT infrastruktuře.

Vývoj kybernetických hrozeb poukazuje na trend, že perimetr ochrany zabezpečení vlastní firemní sítě v podobě VPN, firewallu a antivirových řešení už nemůže stačit. A to nejenom díky narůstající mobilitě dat, ke kterým uživatelé přistupují z firemních, soukromých i veřejných zařízení, ale i možnostem práce na dálku, kdy data mohou být uložena prakticky kdekoli, od onpremise řešení až po cloud. K současným trendům bezpečnostních mechanismů patří například vícefaktorové autentizace, automatizace bezpečnostních opatření, synchronizované ochrany koncových bodů nebo detekce potenciálně slabých míst. V ochraně podnikové informační architektury je však klíčové zaměřit se na to základní – ochranu samotných dat, a v důsledku toho také jejich uživatelů a zařízení. Ochrana dat navíc usnadňuje naplnění regulačních a legislativních požadavků v oblasti kybernetické bezpečnosti.

„Data jsou opravdu to nejcennější, co firma má. U ochrany dat je proto třeba zaměřit se na komplexnost celého procesu – tedy od samotného zaznamenávání a uložení dat, přes jejich přenos, až po ošetření chybných konfigurací souvisejících nástrojů a odhalení anomálií ve zpracování. V praxi to například znamená data zálohovat, maskovat, šifrovat, čistit v okamžiku jejich příjmu i dalšího zpracování, ověřovat důvěryhodnost instalačních balíčků nebo eliminovat nebezpečné kódy a URL adresy. Setkáváme se s tím, že firmy mají například dobře zvládnutou oblast šifrování, naopak velmi problematická bývá správa uživatelských identit, kdy zdaleka ne všichni zaměstnanci mají přístup jen k tomu, co skutečně potřebují. Na komplexní ochranu dat ale firmy zpravidla nemají dostatek kapacity,“ říká Jaroslav Cihelka, spolumajitel společnosti ComSource a expert na kybernetickou bezpečnost.

Z pohledu prevence ochrany dat před kybernetickými útoky se musí firmy umět připravit na to, že se útočníci dokážou nepozorovaně infiltrovat do firemní IT infrastruktury a mohou vyčkávat měsíce, ale i rok, aby zasáhli co nejefektivněji. Důležité je pak poznat, v jakém rozsahu se útočníkům podařilo zakotvit ve firemní síti a najít cesty, kterými se do ní dostali.

„Samotné zastavení útoku nestačí. K ochraně dat slouží neustálé hloubkové audity a monitoring síťového provozu, aby bylo možné orientovat se v běžném chování datového obsahu. Dojde-li ke kybernetickému útoku, pomohou nám tyto procesy odvodit abnormality v době útoku, ale i po něm. Čím dříve se jakékoli odchylky v rámci analýzy datového obsahu odhalí, tím lépe. Přestože datově orientovaná bezpečnost ve spojení s dalšími bezpečnostními mechanismy dokáže účinně vyřešit většinu aktuálních hrozeb, nelze nikdy dosáhnout 100% ochrany. Pro případ kybernetického útoku by tak firmy měly mít připravenou i analýzu rizik, která určuje ochranu klíčových systémů a business aplikací pro zajištění kontinuity jejich podnikání. Musí si i stanovit rizika, která jsou z ekonomického pohledu schopny u případných ztrát akceptovat,“ uzavírá Jaroslav Cihelka.

O společnosti ComSource

Společnost ComSource se v oblasti kybernetické bezpečnosti a síťové infrastruktury pohybuje od roku 2010, od roku 2023 se soustředí i na oblast datové analytiky. Poskytuje vysoce profesionální služby a dodává ta nejlepší infrastrukturní a bezpečnostní řešení on-premise, v cloudu nebo v hybridních prostředích. Díky vlastní laboratoři ComSource vyvinul a dále rozvíjí i vlastní řešení a služby. Nejvýraznější z nich je systém FlowGuard chránící před DDoS útoky. ComSource má CSIRT tým, je aktivním členem AFCEA a projektu FENIX. Společnost má své pobočky v Praze, Brně, Písku a v Bratislavě.

Exit mobile version